美国：4月，CPI同比上升4.9%，连续第10次下降，为2021年4月以来新低，预估5.0%，前值5.0%。白宫称，CPI报告的结果是进步的，债务违约是最大威胁。在美国经济和就业市场强劲的当下，年通货膨胀率已经连续10个月下降，失业率处于50多年来的最低水平。

       21世纪经济报道：相关部门下发通知，要求各银行控制通知存款、协定存款利率加点上限。对于通知存款利率，国有大行不能超过基准利率0.1个百分点，其他银行不能超过基准利率0.2个百分点。这是自2022年9月，银行业对主要期限存款挂牌利率一轮调整以来的又一次调整，不过市场对此有所预期。

       高盛：海外对冲基金倾向于“快进快出”的投资风格，如果中国上市企业盈利方面能够带来积极信号，海外对冲基金将迅速重新评估，并有空间加仓。可以确定的是，海外资金对于中国股市的长期增长主题有着浓厚兴趣，尤其是来自中东的“聪明资金”，对长期结构性机会最感兴趣，同时较少受地缘政治因素干扰。

       一、宏观经济

       国家粮食和物资储备局：截至4月底，2022年度秋粮旺季收购已全面结束。主产区各类粮食企业累计收购秋粮19857万吨，同比增加683万吨，增幅3.6%，为近三年来最高水平。

       社科院旅游研究中心：2022年，全球旅游总人次达到95.7亿人次，全球旅游总收入达到4.6万亿美元，分别恢复至2019年的66.1%和79.6%。全球旅游总收入相当于GDP的比例恢复至4.8%，比2021年增长了0.7%。

       凯盛融英：近日，国家安全机关对我司进行了处罚，并提出了整改要求。我司深刻认识到在过去的经营活动中未能充分履行国家安全防范责任，存在重大隐患和漏洞，对国家安全造成了严重危害。为了积极落实国家安全机关的有关整改要求，成立合规管理委员会。

       日本财务省：截至3月底，日本中央政府的国债、政府借款、政府短期证券等债务总额达到1270万亿日元，创历史新高。

       证券时报：国家金融监督管理总局召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定，李云泽同志任国家金融监督管理总局党委书记。

       二、地产动态

       证券时报：佳源国际因收到香港高等法院颁令清盘，破产管理署署长获委任为临时清盘人，公司股份及三只存续美元债将继续暂停买卖。专家认为，香港司法制度有遵循判例的传统，佳源国际作为2023年第一家被强制清盘的在香港上市的内地房企，对近期内其他已被呈请清盘的上市房企的清盘聆讯存有一定的负面影响。

       上海市：第二批拟供商品住宅用地项目共计25个，总出让面积为118.91公顷，涉及浦东新区、普陀区、杨浦区、闵行区、宝山区、嘉定区、松江区、青浦区、奉贤区、临港等10个区域。25幅地块最晚于8月前组织出让。

       江苏省南京市：今年第二批次集中供地5月10日收官。本次共出让10宗地块，总出让面积35.3万平方米，其中9宗为商住用地、1宗安置用地。10宗地块全部成交，揽金约150亿元，其中3宗触顶、2宗溢价、5宗以底价成交。

       福建省厦门市：今年首场土拍，共出让3宗宅地。此次岛内2宗地块吸引了包括中海、保利、招商等数几十家房企报名竞拍，其中，五缘湾地块报名参拍主体数量多达88家，而体育公园地块为34家，参与竞拍的房企数量创出近年来厦门土地出让新高。本次土拍共揽金约101亿元。

       三、股市盘点

       周三，上证指数报3319.15点，下跌1.15%，成交额4895.54亿。深证成指报11140.19点，上涨0.14%，成交额5304.66亿。创业板指报2262.22点，上涨0.73%，成交额2363.71亿。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。两市合计成交10200.20亿，较上个交易日缩量2017亿。盘面上，汽车整车、复合集流体、一体化压铸、充电桩等板块涨幅居前，银行、证券、港口、油气等板块跌幅居前。北向资金全天净买入55.71亿元，其中沪股通净买入48.07亿元，深股通净买入7.65亿元。

       周三，恒生指数跌0.53%，报19762.2点。恒生科技指数涨0.34%，报3811.66点。国企指数跌0.77%，报6683.23点。苹果概念、汽车、锂电池板块领涨，高伟电子涨超7%，长城汽车涨超6%，赣锋锂业涨超4%；银行、互联网医疗板块跌幅居前，中原银行跌超7%，京东健康跌超2%。南向资金净卖出2.35亿港元，其中，港股通（沪）净买入3.30亿港元；港股通（深）净卖出5.65亿港元。

       截至5月10日，北交所上市公司192家，当日无新增。总市值2578.30亿元，成交金额15.31亿元。

       两市融资余额：截至5月9日，上交所融资余额报8001.70亿元，较前一交易日增加17.97亿元；深交所融资余额报7274.97亿元，较前一交易日减少3.50亿元；两市合计15276.67亿元，较前一交易日增加14.47亿元。

       上证报：随着券商重资本化倾向愈发明显，其融资意愿越来越迫切。截至5月9日，今年以来券商合计发行债券4986.20 亿元，同比增长超30%，其中8家大型券商的发债规模均超过200亿元。业内表示，券商资本中介业务资金需求旺盛，债券融资利率相对较低，促使券商通过发债做大做强。

       证券时报：5月，包括券商、基金、险资等在内的众多机构仍忙于奔波于上市公司调研。截至5月9日，已有396家上市公司受到机构共计432次调研，该数据已大幅超过上月同期，从具体行业来看，机械设备、电子和医药生物最受机构关注。AI概念相关公司仍是机构关注的焦点。

       上证报：2022年年报披露季已落下帷幕，持续经营能力成为交易所关注的重点。陆续出炉的逾百份年报问询函中，有近50份直指上市公司的持续“造血”能力。虽然逾200家上市公司交出了盈利的成绩单，但其扣非后净利润却是亏损状态。政府补助和出售资产成为扭亏为盈的重要手段。

       经济参考报：随着非上市保险公司的年报陆续披露，“银行系”寿险公司业绩成色已现。10家“银行系”寿险公司2022年共实现保险业务收入3436.61亿元，净利润合计亏损19.36亿元。整体来看，“银行系”寿险公司保险业务收入稳步增长，但净利润承压，主要经营指标分化明显。

       上证报：杉杉股份2022年年度股东大会在宁波召开，表决选举公司第十一届董事会非独立董事议案。此前卷入公司实控人之争的杉杉股份现任董事长郑驹，以及杉杉股份创始人兼前任董事长郑永刚遗孀周婷当选新一届董事会非独立董事。

       世纪华通：收到深交所年报问询函，公司对不含ActozSoft的游戏业务资产组计提商誉减值准备54.28亿元，未对ActozSoft资产组相关商誉计提减值准备。要求公司说明报告期内商誉减值准备计提金额是否审慎、合理。是否存在利用当前市场环境计提大额减值准备进行业绩“洗大澡”的行为。

       国轩高科：全资子公司合肥国轩收到大众汽车集团的采购定点函，将成为大众汽车海外市场定点供应商供应大众汽车磷酸铁锂“标准电芯”动力锂电池产品。这是继取得大众汽车中国市场三元和磷酸铁锂电芯的正式量产定点之后取得又一重大市场突破。

       长安汽车：4月，汽车销量181980辆，同比增加57.23%。其中，自主品牌新能源销量22496辆，同比增加111.77%；1-4月，汽车销量789788辆，同比增加2.94%。其中，自主品牌新能源累计销量107035辆，同比增加102.08%。

       13、奥雅股份：在美国洛杉矶成立了AIGC实验室，旨在对于优化和迭代AIGC产品的研发和超级创作者的培养。目前，AIGC产品的海外研发和社群的搭建正在同步进行中。

       四、财富聚焦

       福特中国：就“福特中国将裁员超1300人”的传闻进行回应。中国是一个至关重要的市场，坚定不移地推进在华业务可持续发展的承诺始终不变。正在打造一个更加精简、灵活的组织结构，将资源投入到具有优势的核心业务上，努力实现在华业务目标。

       高盛：下半年，欧洲天然气价格可能超过每兆瓦时100欧元，相当于现价36欧元的将近三倍。

       财经早餐：热点出不停，追踪你想听。美国CPI“十连降”之后，通胀压力再次反复？核心原因是什么？市场对美联储政策预期有何变化？对各类资产影响怎样？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪 #美国CPI“十连降”

       五、行业观察

       经济参考报：随着创新药研发同质化问题凸显，企业扎堆产业赛道，竞争日趋激烈，“同质化”“扎堆”“红海”等词汇已成为医药圈的高频词。业内人士指出，国际化已经成为我国创新药企业发展的大趋势，“出海”需求正在倒逼国内创新药企加快源头创新。

       央视财经：随着服装市场加速回暖，不少服装加工厂订单增加，开工率大幅提升，一些工厂还出现了人手不足的情况。一家服装加工厂表示，去年同一时期有510多个人，现在同比去年增加到近700个员工。目前工厂的订单已经排到了两个月后。

       民航局：2022年，全行业累计实现营收6328.9亿元，同比下降15.8%；亏损2174.4亿元，同比增亏1374.6亿元。其中，航空公司实现营收3364.8亿元，同比下降约两成；亏损1771.2亿元，同比增亏1143.4亿元。全国民航运输机场完成旅客吞吐量5.20亿人次，同比下降42.7%。

       爱奇艺龚宇：由于政策收紧和资本退潮等因素，公司在过去几年经历了一个痛苦阶段，但是影视行业最难的时候已经过去了。会坚持长期主义，前几年资本很活跃，但是现在投资、回报都不是价值点，作品才是唯一的价值点。

       界面新闻：据悉，韩国政府将通过修订税法条例扩大电动汽车生产设施投资的税收优惠，允许公司获得多至35%的抵免，以提高韩国在新兴电动汽车行业的竞争力。现代汽车集团预计将成为税法修订的最大受益者。

       国际钴业协会：去年全球钴的总产量为19.8万吨。其中，刚果的产量为14.5万吨，占73%，印尼产量排名第二。2022年全球钴的总需求增长了13%，达到18.7万吨，而电动汽车消耗了7.4万吨钴，占总需求的近40%；2021年为5.6万吨，占34%。

       六、公司要闻

       界面新闻：据报道，作为阿里巴巴组织变革的一部分，该集团已取消首席技术官（CTO）一职。经调整，阿里原先CTO线中的业务中台、供应链中台等核心团队并入天猫和淘宝等阿里国内数字商业板块，其余大部分团队则被纳入爱橙技术。意味着阿里云智能等六大业务集团现在需要向爱橙申请或购买技术服务。

       理想汽车：一季度，实现营收187.9亿元，同比增长96%；交付量5.26万辆，同比增长66%，实现单季交付最佳成绩。预计二季度营收242.2亿元至258.6亿元，同比增长177.4%-196.1%。

       36氪：lululemon在中国大陆的36个城市开设了101家线下直营门店。

       马斯克：推特可能推出加密消息功能。“加密功能”意味着只有消息的发送方和接收方能够看到消息内容，而推特公司无法看到或拦截相关内容。即使有人威胁我，我也看不到用户发送的消息。

       英国金融时报：Uber在其英国的应用程序中推出了航班预订服务，旨在成为旅游“超级应用程序”，该服务允许客户在多种形式的交通中预订一个完整的旅程。

       七、环球视野

       巴基斯坦电力部长：已下单订购一船俄罗斯石油，渴望达成长期协议用人民币采购。希望如果这成为一项长期安排，就将成为巴基斯坦卢比和中国人民币的交易，也许货币互换需要加大规模，以便抓住可能出现的其他机会。

       波罗的海干散货指数：涨2.63%，报1640点。

       八、金融数据

       （一）国内

       1、新三板：5月10日，合计挂牌6479家公司，当日减少1家，成交金额2.04亿。三板成指报930.88，涨0.03%，成交额1.11亿。

       2、国内商品期货：截至5月10日下午收盘，跌多涨少。工业硅、纯碱跌超3%，豆一、甲醇等跌逾2%，菜粕、豆粕等跌超1%，花生、棉花等小幅下跌；SS、红枣等小幅上涨。

       3、国债：5月10日，2年期国债期货主力合约TS2306上行0.05%至101.165；5年期国债期货主力合约TF2306上行0.14%至101.815；10年期国债期货主力合约T2306上行0.14%至101.705。10年期国债利率跌1.73BP，至2.72%；10年期国开债利率跌1.40BP，至2.89%。

       4、上海国际能源交易中心：5月10日，原油期货主力合约2306，以519.4元/桶收盘，上涨0.5元，涨幅为0.10%。全部合约成交186881手，持仓量减少378手至61850手。主力合约成交122016手，持仓量减少1128手至27784手。

       5、央行：5月10日，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日无逆回购到期，实现净投放20亿元。

       6、Shibor：隔夜报1.1100%，下跌12.90个基点。7天报1.9020%，上涨7.70个基点。3个月报2.3630%，下跌1.40个基点。

       7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.9229，涨0.0664%，人民币中间价报6.9299，无涨跌。

       8、上海环交所：5月10日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量100吨，成交额0.56万元，收盘价56.00元/吨，无涨跌。

       （二）国外

       9、亚洲：日经225指数跌0.41%，报29122.18点。韩国KOSPI指数跌0.54%，报2496.51点。

       10、美股：道指收跌0.09%，报33531.33点；纳指收涨1.04%，报12306.44点；标普500收涨0.45%，报4137.64点。

       11、欧洲：英国富时100收跌0.29%，报7741.33点；德国DAX30收跌0.37%，报15896.23点；法国CAC40收跌0.49%，报7361.20点。

       12、黄金：COMEX 6月黄金期货收跌0.28%，报2037.10美元/盎司。

       13、原油：WTI 6月原油期货收跌0.82%，报72.56美元/桶；布伦特原油期货收跌1.25%，报76.47美元/桶。

       九、美国CPI“十连降”

       证券时报：美国基本通胀在4月略有放缓，这可能为美联储提供了暂停加息的空间。美国4月未季调核心CPI年率录得5.5%，此前为5.6%。而被视为比总体指标更能反映潜在通胀的核心CPI月率录得0.4%。对4月CPI价格上涨贡献最大的是住房。但这是一个滞后指标，统计学家现在只是将几个月前发生的利率变化纳入其中。住房、汽油和二手车价格上涨推高了CPI，但这些影响在一定程度上被燃料油、新车和家庭食品价格的下跌所抵消。

       央视财经：尽管近期美国通胀显示出持续缓和的迹象，但仍远高于美联储2%的通胀目标。尤其是近期公布的美国4月非农就业报告数据好于预期，加剧了投资者对美联储在6月继续加息以及在更长时期把利率维持在峰值的担忧。非农数据显示，4月美国失业率环比下降0.1个百分点至3.4%，与1月失业率同处该指标自1969年5月以来最低水平。分析人士担忧，美国就业市场的韧性或给通胀带来新的上行压力。

       财通证券：黄金在美国停止升息后3个月，平均上涨5.8%。目前市场预期5月很可能是美联储最后一次升息，而在9月可望启动降息，在这样的时程规划下，黄金在停止升息后3个月的表现，将可与启动降息的时点完美衔接，其后续表现将持续亮眼。黄金受到避险情绪、美国债券收益率走低的支撑。当前，对债务上限的担忧打压了市场情绪，正如美联储的高级信贷员意见调查所显示的那样，美国的信贷状况开始收紧，尽管并不像许多悲观主义者所担心的那样灾难性。

       国信证券：短期看，加息周期进入尾声，全球市场目前关注焦点从“通胀和加息”转向“银行业危机和经济衰退”，市场普遍存在降息周期即将开启的预期，投资者风险偏好提高，海外权益类、商品类等资产可能会迎来一定程度反弹。长期看，由于通胀粘性，美国的通胀水平在一段时间内仍偏高，通胀水平明显回落之前，美联储难以启动降息周期，美债利率或继续维持高位，流动性紧缩风险仍不可小觑，对海外资产估值形成压制和冲击，全球资本市场仍面临较大压力。